Hoe Om Te Gebruik Die Dividend - Aanjaer Strategie

Hoe om te gebruik Die dividend-aanjaer Strategie Die dividend vang strategie is gebaseer op 'n belegging tegniek wat fokus op vinnig opneem van die dividend wat deur 'n korporasie, sonder voorneme is om die belegging oor 'n lang tydperk van die tyd te hou. Die onderstaande dividend tydlyn illustreer die vier datums beleggers moet verstaan ​​en te monitor ten einde effektief te implementeer die dividend vang strategie. (Verstaan ​​die datums van die dividend uitbetaling proses kan lastig wees. Ons maak aan die verwarring. Vir meer inligting, lees Ontrafeling verklarings, Ex-dividende en Rekord datums.) Betaaldatum - Maatskappy reik dividendbetalings Dividend-aanjaer Oorsig In teenstelling met ander meer algemeen dividendinkomste strategieë wat sentreer om die hou van 'n stabiele dividend betaal voorrade om 'n bestendige inkomstestroom genereer, tipies dividend vang uitgevoer met 'n kort tydhorison waar die onderliggende aandeel soms gehou kan word vir slegs 'n enkele dag. Die basiese dividend vang strategie behels die aankoop van aandele van voorraad voor die ex-date, gevolg deur 'n daaropvolgende aandeel te koop. Voor die ex-date, die aandele prys weerspieël die verwagte dividend betaling. Omdat beleggers koop die aandele op die ex-date nie meer die dividend ontvang, moet die aandeelprys teoreties val deur die prys van die dividend bedrag. In die praktyk beteken dit nie altyd gebeur nie. Afhangende van die prys beweging, is aandele dan onmiddellik verkoop op die ex-date of wanneer die prys terug na sy oorspronklike waarde hop. Een van die primêre voordele van die dividend vang benadering tot handel is dat daar talle maatskappye wat dividende betaal op 'n daaglikse basis. Dus, 'n groot belang in een voorraad kan oor gereeld gerol in nuwe posisies, die opneem van die dividend op elke stadium langs die pad. Met 'n aansienlike aanvanklike kapitale belegging, kan beleggers voordeel te trek uit klein en groot opbrengste as opbrengste van suksesvolle implementering dikwels vererger. Noudat dit gesê is, is dit dikwels die beste om te fokus op die middel-opbrengs ( 3%) grootkapitalisasie maatskappye ten einde die risiko's wat verband kleiner maatskappye, terwyl nog 'n noemenswaardige uitbetaling besef verminder. Nog 'n belangrike trekpleister is die gebrek aan fundamentele analise wat nodig is om die relatief eenvoudige strategie uit te voer. Dividend-aanjaer Voorbeelde 'N Hipotetiese aandeel kan verhandel teen $ 20 voordat die ex-date en die aandeelhouers is geregtig op 'n opkomende kwartaallikse dividend van $ 0,25. Op die ex-date, moet die prys van die voorraad daal tot $ 19,75, maar diegene beleggers net die koop van die aandele nou nie meer geregtig is op die dividend verspreiding. Eintlik, kan 'n belegger die voorraad te koop vir $ 20, hou dit vir 'n dag en verkoop dit op die ex-date vir $ 19,75 en nog betaling op die betaaldatum ontvang. Die potensiaal om vinnige toegang opbrengste te genereer spruit uit die verskynsel waardeur die voorraad versuim om te val om $ 19,75 as teorie stel voor, en selfs wanneer die voorspelde daling eintlik nie plaasvind nie, die aandele verhaal hul waarde kort daarna. Op 27 April, 2011 aandele van Coca-Cola (NYSE: KO) is verhandel teen $ 66,52. Die volgende dag, op 28 April, die raad van direkteure het 'n gereelde kwartaallikse dividend van 47 sent en die voorraad gespring 41 sent tot $ 66,93. Alhoewel teorie stel voor dat die prys spring sou neerkom op die volle bedrag van die dividend, algemene markonbestendigheid speel 'n belangrike rol in die prys van krag van die voorraad. Ses weke later, op Vrydag 10 Junie is Coca-Cola verhandel teen 64,94 - dit sal die dag wees wanneer die dividend vang belegger die KO aandele sou koop. Die volgende Maandag, 13 Junie, die dividend verklaar is en die aandeelprys het gestyg tot 65,12 - dit sou 'n ideale uitgang punt vir die handelaar wat nie net sal kwalifiseer om die dividend te ontvang, maar sal ook besef 'n kapitaalwins. Ongelukkig is hierdie soort scenario is nie konsekwent in die aandelemarkte, maar dit is onderliggend aan die algemene uitgangspunt van die strategie. (Vind argumente vir en teen maatskappy dividendbeleid, en leer hoe maatskappye te bepaal hoeveel om te betaal nie. Kyk hoe en waarom maatskappye betaal dividende?) Dividend-aanjaer Tekorte Gekwalifiseerde dividende belas word teen óf 0% of 15%, afhangende van die belastingstatus van die belegger. Dividende wat ingesamel is met 'n kort termyn dividend vang strategie versuim om die nodige hou voorwaardes voldoen om die gunstige belasting behandeling ontvang en is dus belas teen die belegger se gewone inkomste belastingkoers. Volgens die IRS. ten einde te kwalifiseer vir die 0/15% belastingkoers, "jy moet het die voorraad gehou word vir meer as 60 dae gedurende die tydperk 121 dae wat begin 60 dae voor die ex-dividend datum." Belastings speel 'n belangrike rol in die vermindering van die potensiële netto voordeel van die dividend vang strategie. (Vind uit hoe wetgewing wat in 2003 tot voordeel van beide beleggers en korporasies, en wanneer dit geskeduleer is om te verval Sien Dividend Belastingkoerse:.. Wat moet beleggers weet) Transaksiekoste verder die som van besef opbrengste verminder. In teenstelling met die Coke voorbeeld hierbo, sal die prys van die aandele val op die ex-date, maar nie deur die volle bedrag van die dividend - as die verklaarde dividend is 50 sent, die aandele prys kan trek met 40 sent. Uitgesluit belasting van die vergelyking, is slegs 10 sent per aandeel besef. Wanneer transaksie kos te koop en verkoop van die aandele beloop $ 25 beide maniere, moet 'n aansienlike bedrag van die aandele net gekoop om makelaarsfooie dek. Om munt te slaan uit die volle potensiaal van die strategie groot posisies vereis. Soos dit in die bogenoemde bespreking, die moontlike voordele van 'n suiwer dividend vang strategie is tipies klein rukkie moontlike verliese aansienlik kan wees as 'n negatiewe mark beweging plaasvind binne die hou tydperk. 'N daling in voorraad waarde op die ex-date wat die bedrag oorskry van die dividend kan die belegger te dwing om die posisie vir 'n lang tydperk van die tyd, die bekendstelling van sistematiese en maatskappy spesifieke risiko in die strategie te handhaaf. Ongunstige markbewegings kan vinnig uit te skakel enige moontlike voordele van hierdie dividend vang benadering. Sulke risiko's teenwoordig met al handel / te belê strategieë. Ten einde hierdie risiko's te minimaliseer, moet die strategie word gefokus op korttermyn besit van groot blou chip maatskappye. Die bottom line Dividend vang strategieë verskaf 'n alternatiewe belegging benadering tot inkomste op soek na beleggers. Voorstanders van die doeltreffende mark hipotese beweer dat die dividend vang strategie is nie doeltreffend nie. Dit is omdat aandeelpryse sal styg met die bedrag van die dividend in afwagting van die verklaring datum, want markonbestendigheid, belasting en transaksiekoste die geleentheid om risiko-vrye winste vind versag. Aan die ander kant, is hierdie tegniek dikwels doeltreffend gebruik word deur top-presterende portefeuljebestuurders as 'n middel van die verwesenliking van 'n vinnige wins. Die uiteindelike toets van die sukses of mislukking van hierdie strategie is of dit sal werk vir jou. (Vir verwante leesstof, sien grawe in die Dividend Korting Model.)