Maak Ex - Dividend Work For You

Maak Ex-Dividend work for you A gewone aandele se ex-dividend prys gedrag is 'n voortdurende bron van verwarring vir beleggers. Lees verder vir meer inligting oor wat gebeur met die markwaarde van 'n deel van voorraad wanneer dit gaan "ex" (soos in ex-dividend) en waarom. Ons sal ook 'n paar idees wat kan jou help om op te hang op om meer van jou swaarverdiende dollars. (Vir meer besonderhede oor die werklike ontwikkeling van die dividendbetaling proses, sien verklaring, ex-dividend en 'n rekord Datum gedefinieer word.) Hoe werk dit? Gestel ons het 'n maatskappy genaamd Jack Russell Terriers Inc. wat handel dryf op die Nasdaq onder die werklik gepaste simbool van "Hyper," en verhandel tans in die mark vir $ 10 per aandeel. As gevolg van die gewildheid van Jack Russell Terriers, het HYPER rekord verdienste gehad, sodat die direksie besluit om 'n spesiale ekstra dividend van $ 1 per aandeel verklaar met 'n rekord datum van Dinsdag 12 Junie 2007. Soos u weet, die oud - datum sal twee werksdae vroeër, op Vrydag, 8 Junie wees As jy die eienaar van die voorraad op Donderdag, Junie 7, sal jy $ 1 dividend kry, want die voorraad is die handel met (of "cum") dividend. As jy wag tot die eienaar van die voorraad op Vrydag 8 Junie is jy nie geregtig is om die $ 1 jaarlikse dividend. Hou in gedagte dat die aankoop datum en eienaarskap datums verskil. Op die oomblik, die vereffeningsdatum vir bemarkbare sekuriteite is drie dae. So, om eie aandele op Donderdag 7 Junie moet die werklike handel vind plaas op Maandag 4 Junie (Vir meer inligting oor die voorraad nedersetting prosedure sien Die bijzonderheid van die uitvoering van 'n handelsmerk.) Die Stock's Value Wat sal gebeur met die waarde van die voorraad tussen die sluit op Donderdag en die oop op Vrydag? Wel, as jy binne die konteks van die werklike waarde daaraan dink, hierdie voorraad is werklik die moeite werd $ 1 minder op Vrydag 8 Junie dat dit op Donderdag 7 Junie So, moet die prys daal met ongeveer hierdie bedrag tussen die sluiting van sake op Donderdag , en die oop van sake op Vrydag. In die algemeen, sou ons verwag dat die waarde van 'n aandeel van die hiper voorraad deur te werk sal gaan die dividend bedrag, $ 1, wanneer die voorraad gaan ex-dividend. Die term "oor" is losweg hier gebruik omdat dividende belas word, en die werklike prys daal dalk nader aan die waarde nabelaste van die dividend wees. Dit is 'n bietjie moeilik om te meet, soos verskillende belastingkoerse en reëls vir verskillende kopers, maar dit veilig om te aanvaar dat dit sowat 15% moet daal, soos HYPER n gekwalifiseerde dividend betaal sou wees. Kom ons sê dat Bob is opgewonde oor verdienste HYPER en koop 100 aandele op Maandag 4 Junie vir nedersetting op Donderdag 7 Junie teen 'n prys van $ 10 per aandeel. Wat gebeur? Soos u weet, die ex-date is twee werksdae voor die datum van rekord - Dinsdag 12 Junie Die voorraad sal ex-dividend (handel sonder aanspraak op die dividendbetaling) op Vrydag gaan June 8, 2007 Bob besit die voorraad op Donderdag 7 Junie, so gekoop hy die voorraad met reg op die dividend. Met ander woorde, sal Bob 'n dividend verspreiding van $ 100 ($ 1 x 100 aandele) te ontvang. Sy tjek gepos sal word op Woensdag 13 Junie 2007 (dividend tjeks gepos of elektronies oorgedra word uit die dag na die rekorddatum). Wanneer die voorraad gaan ex-dividend op Vrydag 8 Junie, sal die waarde daarvan daal met sowat ([1 - die belastingkategorie] $ 1 x 0.85) $ 0.85. So, op die volgende dag, in teorie, die voorraad moet handel vir ongeveer $ 9,15 (of $ 10 - $ 0,85). Dink voor jy optree Nou dat jy verstaan ​​hoe die prys optree, kom ons kyk of Bob moet bekommerd oor hierdie of om nie te wees. As hy koop HYPER in 'n gekwalifiseerde rekening (met ander woorde, 'n IRA. 401 (k) of enige ander belasting uitgestelde rekening), dan het hy moet nie te veel bekommerd wees as gevolg van belasting word uitgestel totdat hy sy geld onttrek of, indien hy maak sy aankoop in 'n Roth IRA. is nie as gevolg van glad. Maar as Bob koop HYPER in 'n nie-gekwalifiseerde, tans belasbare rekening, wat hy nodig het regtig versigtig wees. Kom ons sê Bob net kan nie wag om sy pote te kry op 'n paar HYPER aandele, en hy koop dit met 'n nedersetting datum van Donderdag 7 Junie (met ander woorde, wanneer hulle handel met reg op die dividend). Hy betaal $ 10 per aandeel. Veronderstel dat die volgende dag, HYPER daal tot ongeveer $ 9,15. Bob sal 'n ongerealiseerde kapitaalverlies het en, om belediging te voeg tot 'n besering, sal hy moet belasting betaal op die dividend wat hy ontvang. Bob se portefeulje sal geld verloor en hy sal geld skuld Uncle Sam op die $ 100 aan dividende wat hy ontvang! Dis duidelik dat Bob HYPER aandele gekoop het op die eerste ex-dividend dag en betaal die laer prys, waarmee hy vermy weens Uncle Sam belasting op die $ 0,85 hy verloor. bykomende oorwegings Hierdie scenario moet ook in ag geneem word by die aankoop van onderlinge fondse, wat winste uitbetaal aan aandeelhouers betaal. Volgens wet moet onderlinge fondse winste te versprei uit die verkoop van effekte in die fonds aan die fundholders elke jaar in die vorm van inkomste dividende en / of kort - en langtermyn kapitaalwinsbelasting, selfs al is die waarde van die netto batewaarde druppels hul werklike onderlinge fonds se . Hierdie verspreiding aan die fundholders is 'n belasbare gebeurtenis, selfs al is die eienaar van effekte is reinvesting dividende en kapitaalwins. Hoekom nie onderlinge fondse hou net die winste en herbelê hulle? Onder die Wet van 1940. Investment Company 'n fonds toegelaat word om feitlik al sy verdienste aan die aandeelhouers fonds versprei en te verhoed dat die betaling van korporatiewe belasting op sy handelswins. Deur dit te doen, kan dit fonds uitgawes te verlaag (belasting, natuurlik, 'n koste van sake doen) wat opbrengste verhoog en maak resultate die fonds se lyk baie meer robuuste. Wat is 'n belegger te doen? Wel, net soos die HYPER byvoorbeeld beleggers moet uitvind wanneer die fonds gaan "ex" gaan (dit gebeur gewoonlik aan die einde van die jaar, maar begin roep jou fonds in Oktober). As jy die huidige beleggings in die fonds, evalueer hoe die verspreiding van jou belasting faktuur sal beïnvloed. As jy aandele wat tans handel vir minder as die prys wat jy betaal vir hulle gekoop het, kan jy kyk na die verkoop van die belastingverlies te neem en vermy belasting betalings op die fonds verdelings. As jy dink oor die maak van 'n nuwe of addisionele aankoop van 'n onderlinge fonds, doen dit na die ex-dividend datum. (Om meer te lees oor hierdie onderwerp, sien verkoop verloor sekuriteite vir 'n belastingvoordeel.) Ter afsluiting Hoewel Dit is nie wat jy verdien - dit is wat jy hou - wat werklik saak maak. As ek aan hierdie ex-dividend omstandighede moet jou help om meer van jou swaarverdiende dollars te hou in jou sak en uit kissie Uncle Sam se.